दूसरी ओर, forfaiting का सीधा मतलब है कि अधिकार का त्याग करना। इसमें, निर्यातक भविष्य की तारीख में, तत्काल नकद भुगतान के बदले में, सहमत छूट पर, अग्रपाल को अपना अधिकार त्याग देता है।
इन दो शब्दों के बीच पहला और सबसे महत्वपूर्ण बिंदु यह है कि फैक्टरिंग बिना सहारे के या उसके साथ हो सकता है, लेकिन फॉरेफिटिंग हमेशा बिना रीकोर्स के होता है। फैक्टरिंग और फोरफिटिंग के बीच कुछ और अंतरों के बारे में जानने के लिए, इस लेख पर एक नज़र डालें।
तुलना चार्ट
| तुलना के लिए आधार | फैक्टरिंग | निमंत्रण |
|---|---|---|
| अर्थ | फैक्टरिंग एक ऐसी व्यवस्था है जो आपके प्राप्तियों को तैयार नकदी में परिवर्तित करती है और आपको भविष्य की तारीख में प्राप्तियों के भुगतान की प्रतीक्षा करने की आवश्यकता नहीं है। | Forfaiting से तात्पर्य एक लेनदेन से है जिसमें forfaiter खरीद नकद भुगतान के बदले में निर्यातक से दावा करता है। |
| प्राप्य की परिपक्वता | छोटी परिपक्वताओं के खाता प्राप्य को शामिल करता है। | मध्यम से लंबी अवधि की परिपक्वताओं के खाता प्राप्य को शामिल करता है। |
| माल | साधारण वस्तुओं पर व्यापार प्राप्य। | पूंजीगत वस्तुओं पर व्यापार प्राप्य। |
| तक का वित्त | 80-90% | 100% |
| प्रकार | पुनरावृत्ति या गैर-सहारा | गैर सहारा |
| लागत | विक्रेता (ग्राहक) द्वारा वहन की गई फैक्टरिंग की लागत। | विदेशी खरीदार द्वारा वहन करने की लागत। |
| परक्राम्य लिखत | परक्राम्य साधन में सौदा नहीं करता है। | परक्राम्य लिखत में काम करने वाले को आमंत्रित करता है। |
| द्वितीयक बाजार | नहीं | हाँ |
फैक्टरिंग की परिभाषा
फैक्टरिंग को पुस्तक ऋण के प्रबंधन की एक विधि के रूप में परिभाषित किया जाता है, जिसमें एक व्यवसाय किसी बैंक या वित्तीय संस्थान (जिसे एक कारक के रूप में कहा जाता है) से प्राप्तियों के खिलाफ अग्रिम प्राप्त होता है। फैक्टरिंग करने वाले तीन पक्ष होते हैं जैसे ऋणी (माल का खरीदार), ग्राहक (माल का विक्रेता) और कारक (फाइनेंसर)। फैक्टरिंग पुनरावृत्ति या गैर-सहारा हो सकता है, खुलासा या अज्ञात।
फैक्टरिंग की प्रक्रिया
एक फैक्टरिंग व्यवस्था में, सबसे पहले, उधारकर्ता कारक को व्यापार प्राप्य बेचता है और इसके खिलाफ अग्रिम प्राप्त करता है। उधारकर्ता को प्रदान की गई अग्रिम शेष राशि है, यानी प्राप्य का एक निश्चित प्रतिशत मार्जिन या रिजर्व के रूप में काटा जाता है, कारक का कमीशन उसके द्वारा बनाए रखा जाता है और अग्रिम पर ब्याज। उसके बाद, उधारकर्ता ऋण प्राप्तकर्ता से कारक को प्राप्त अग्रिमों को निपटाने के लिए आगे की ओर एकत्रित करता है।
Forfaiting की परिभाषा
Forfaiting एक तंत्र है, जिसमें एक निर्यातक एक आयातक से तत्काल नकद भुगतान के बदले, आयातक को प्रदान की गई वस्तुओं या सेवाओं के खिलाफ भुगतान प्राप्त करने के लिए अपने अधिकारों को आत्मसमर्पण करता है। इस तरह, एक निर्यातक आसानी से नकद बिक्री में बदल सकता है, बिना उसे या उसके पूर्वपाल के लिए पुनरावृत्ति के बिना।
Forfaiting की प्रक्रिया
फोरफ़ाइटर एक वित्तीय मध्यस्थ है जो अंतर्राष्ट्रीय व्यापार में सहायता प्रदान करता है। इसका तात्पर्य परक्राम्य लिखत यानि विनिमय और वचन पत्र से है। यह एक वित्तीय लेनदेन है, जो पूंजीगत वस्तुओं पर प्राप्तियों की बिक्री के लिए मध्यम से दीर्घकालिक अनुबंध करने में मदद करता है। हालांकि, वर्तमान में forfaiting में छोटी परिपक्वताओं और बड़ी मात्रा में प्राप्य शामिल हैं।
फैक्टरिंग और Forfaiting के बीच महत्वपूर्ण अंतर
फैक्टरिंग और फ़ोरफ़िटिंग के बीच प्रमुख अंतर नीचे वर्णित हैं:
- फैक्टरिंग एक वित्तीय व्यवस्था को संदर्भित करता है जिसके तहत व्यवसाय अपने व्यापार प्राप्तियों को कारक (बैंक) को बेचता है और नकद भुगतान प्राप्त करता है। फ़ोरफ़ाइटिंग निर्यात वित्तपोषण का एक रूप है जिसमें निर्यातक फ़ॉर्फ़िटर को व्यापार प्राप्य का दावा बेचता है और तत्काल नकद भुगतान प्राप्त करता है।
- 90 दिनों के भीतर प्राप्त होने वाले प्राप्य में फैक्टरिंग सौदे। दूसरी ओर, Forfaiting उन खातों को प्राप्य करती है, जिनकी परिपक्वता अवधि मध्यम से लंबी अवधि तक होती है।
- फैक्टरिंग में साधारण वस्तुओं पर प्राप्तियों की बिक्री शामिल है। इसके विपरीत, पूँजीगत वस्तुओं पर प्राप्तियों की बिक्री की आवश्यकता है।
- फैक्टरिंग 80-90% वित्त प्रदान करता है जबकि फोरफ़ाइटिंग निर्यात के मूल्य का 100% वित्तपोषण प्रदान करता है।
- फैक्टरिंग पुनरावृत्ति या गैर-सहारा हो सकता है। दूसरी ओर, पूर्वाभास हमेशा गैर-सहारा होता है।
- विक्रेता या ग्राहक द्वारा फैक्टरिंग लागत लगाई जाती है। विदेशी खरीदार द्वारा जबरन लागत लगाई जाती है।
- Forfaiting में विनिमय और वचन पत्र के बिल जैसे परक्राम्य साधनों से निपटना शामिल है जो फैक्टरिंग के मामले में नहीं है।
- फैक्टरिंग में, कोई द्वितीयक बाजार नहीं होता है, जबकि forfaiting में द्वितीयक बाजार मौजूद होता है, जिससे forfaiting में तरलता बढ़ जाती है।
निष्कर्ष
जैसा कि हमने चर्चा की है कि फैक्टरिंग और फोरफ़ाइटिंग अंतर्राष्ट्रीय व्यापार के वित्तपोषण के दो तरीके हैं। इनका उपयोग मुख्य रूप से बकाया चालानों और खाता प्राप्तियों को सुरक्षित करने के लिए किया जाता है। फैक्टरिंग में सभी प्राप्तियों या सभी प्रकार की प्राप्तियों की खरीद शामिल है। Forfaiting के विपरीत, जो लेनदेन या परियोजना पर आधारित है।
