सीमांत स्थायी सुविधा (MSF), बैंकों के लिए एक खिड़की है, केंद्रीय बैंक से क्रेडिट पर पैसा लेने के लिए, सरकारी प्रतिभूतियों को गिरवी रखकर, आपातकाल के मामले में, जब इंटरबैंक तरलता पूरी तरह से समाप्त हो गई है। और जिस दर पर पैसा उधार लिया जाता है उसे MSF दर के रूप में जाना जाता है। लेख अंश रेपो रेट और एमएसएफ दर के बीच के अंतर पर प्रकाश डालने का प्रयास करता है, पढ़ें।
तुलना चार्ट
| तुलना के लिए आधार | रेपो दर | MSF दर |
|---|---|---|
| अर्थ | यह छूट की दर है जिस पर वाणिज्यिक बैंक धन की कमी के समय केंद्रीय बैंक से पैसा उधार लेते हैं। | यह छूट की दर है जिस पर वाणिज्यिक बैंक प्रतिभूतियों के खिलाफ केंद्रीय बैंक से रातोंरात पैसा उधार लेते हैं। |
| लक्ष्य | मुद्रास्फीति को नियंत्रित करने के लिए। | रातोंरात उधार दरों में स्थायित्व बनाए रखने के लिए। |
| सुरक्षा का वचन | सरकारी बांडों की प्रतिज्ञा की जाती है, जिसे बैंकों द्वारा और पुनर्खरीद किया जाता है। | एसएलआर कोटा की प्रतिभूतियों की प्रतिज्ञा जो वर्तमान एसएलआर से अधिक है, गिरवी रखी जा सकती है। बैंक केंद्रीय बैंक को प्रतिभूतियां भी बेच सकते हैं। |
| पात्रता | सभी वाणिज्यिक बैंक पात्र हैं। | सभी अनुसूचित वाणिज्यिक बैंक जिनके पास अपना चालू खाता है और केंद्रीय बैंक के साथ सहायक जनरल लेजर योग्य हैं। |
| से लागू | 2005 | 2011 |
| मूल्यांकन करें | कम | तुलनात्मक रूप से उच्च। |
रेपो रेट की परिभाषा
रेपो दर को एक रियायती दर के रूप में जाना जाता है, जिस पर केंद्रीय बैंक यानी भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) सरकारी प्रतिभूतियों के पुनर्खरीद समझौते के खिलाफ वाणिज्यिक बैंकों को पैसा उधार देता है। यहां, पुनर्खरीद समझौते का मतलब है कि केंद्रीय बैंक सरकारी प्रतिभूतियों की प्रतिज्ञा के खिलाफ धन उधार देगा, जिसे बैंक द्वारा निर्धारित अवधि के बाद वापस खरीदा जाएगा। रेपो भी प्रत्यावर्तन या पुनर्खरीद विकल्प के लिए खड़ा है।
यह एक मौद्रिक उपकरण है जिसका उपयोग अर्थव्यवस्था में मुद्रास्फीति को नियंत्रित करने के लिए बेहतर अधिकारियों द्वारा किया जाता है, अर्थात यदि वे मुद्रास्फीति को नियंत्रित करना चाहते हैं और RBI से उधारी कम करना चाहते हैं, तो वे दर में वृद्धि करेंगे, यदि वे RBI से उधारी बढ़ाना चाहते हैं तो वे करेंगे दर कम करें।
एमएसएफ दर की परिभाषा
सीमांत स्थायी सुविधा रत ई को एमएसएफ दर के रूप में संक्षिप्त किया जाता है, यह एक ब्याज दर है, जिस पर केंद्रीय बैंक यानी भारतीय रिजर्व बैंक (आरबीआई) सांविधिक चलनिधि अनुपात (एसएलआर) कोटा की अनुमोदित सरकारी प्रतिभूतियों के खिलाफ अनुसूचित वाणिज्यिक बैंकों को रात भर के लिए पैसा उधार देता है (प्रतिभूतियां जो वर्तमान एसएलआर से अधिक हैं, उनके नेट डिमांड और टाइम लायबिलिटीज (एनडीटीएल) के एक निश्चित प्रतिशत तक गिरवी रखी जा सकती हैं ) । लेकिन, हालाँकि, यदि बैंक के पास ऐसी प्रतिभूतियाँ नहीं हैं, तो भी धनराशि प्रदान की जा सकती है, लेकिन कुछ दंड शुल्क के अधीन।
अनुसूचित वाणिज्यिक बैंक जो अपना चालू खाता रखते हैं और RBI के साथ एक सब्सिडियरी जनरल लेजर ऋण लेने की सुविधा के लिए पात्र हैं, लेकिन, यह RBI के विवेक पर है कि ऋण देना है या नहीं।
रेपो दर और एमएसएफ दर के बीच मुख्य अंतर
- रेपो दर का अर्थ है वह दर जिस पर केंद्रीय बैंक वाणिज्यिक बैंकों को धन की कमी के समय उधार देता है जबकि MSF दर एक दर है जिस पर अनुसूचित वाणिज्यिक बैंक केंद्रीय बैंक से रातोंरात धनराशि उधार लेते हैं।
- रेपो रेट अर्थव्यवस्था में मुद्रास्फीति को नियंत्रित करने में सक्षम है जबकि एमएसएफ दर का उपयोग रातोंरात उधार दरों में स्थायित्व को बनाए रखने के लिए किया जाता है।
- रेपो दर और एमएसएफ दर के बीच महत्वपूर्ण अंतर यह है कि सभी वाणिज्यिक बैंक रेपो दर का लाभ उठा सकते हैं लेकिन एमएसएफ दर के मामले में केवल निर्दिष्ट अनुसूचित वाणिज्यिक बैंक ही इस सुविधा का लाभ उठा सकते हैं।
- रेपो रेट पर, सरकारी बॉन्ड की प्रतिपूर्ति पुनर्खरीद समझौते के तहत की जाती है। दूसरी ओर, एसएलआर कोटा की प्रतिभूतियों की प्रतिज्ञा जो वर्तमान एसएलआर से अधिक है, को एनडीटीएल के एक निश्चित प्रतिशत तक किया जा सकता है।
- भारत में, रेपो दर 2005 से प्रभावी है लेकिन एमएसएफ दर 2011 में पेश की गई थी।
- रेपो रेट पर, आमतौर पर आरबीआई ऋण देता है जबकि एमएसएफ दर के मामले में, यह आरबीआई के विवेक पर है कि ऋण देना है या नहीं।
- रेपो रेट MSF रेट से कम है।
समानताएँ
- दोनों वाणिज्यिक बैंकों पर लागू होते हैं।
- दोनों आरबीआई की ऋण दरें हैं।
- आरबीआई दोनों को निर्धारित करता है।
- दोनों ही बैंक नीतिगत दरें हैं।
- प्रतिभूतियों की प्रतिज्ञा दोनों मामलों में की जाती है।
निष्कर्ष
इन दो दरों के बीच इतने अंतर पर चर्चा करने के बाद, कोई भी आसानी से इन शर्तों को एक दूसरे से अलग कर सकता है। यदि बैंक सरकार द्वारा अनुमोदित प्रतिभूतियों के साथ RBI से धन उधार लेना चाहते हैं, तो वे रेपो दर के लिए जा सकते हैं क्योंकि उनकी ब्याज दर कम है। लेकिन, यदि बैंक के पास 1 करोड़ तक के फंड की तत्काल आवश्यकता है , तो वे एमएसएफ दर के लिए ऊपर बताई गई कुछ पात्रता शर्तों के अधीन चयन कर सकते हैं, लेकिन उच्च ब्याज दर पर।
